비메모리 반도체 관련주 대장주 TOP1

아크인베스트의 2021년 빅아이디어 백서에 나온 향후 비메모리 반도체 산업의 흐름을 정리해 보도록 하겠습니다.

투자에 좋은 인사이트를 제공할 수 있을 것으로 보입니다.

데이터 센테에 사용되는 반도체의 아키텍처는 현재 인텔의 x86를 기반으로 하는 것이 92%로 압도적입니다.

아크는 2030년까지 arm의 risc-v 기반 칩이 71%, x86이 27%로 arm이 인텔을 압도할 것이라고 전망했습니다.

인텔을 좋지 않게 보는 이유는 인텔이 주도하던 미세공정을 tsmc가 주도하게 되면서 인텔의 경쟁력이 급속도로 악화되고 있기 때문입니다.

매년 반도체 미세화, 무어의 법칙을 주도했던 인텔이 2014년 이후 14 나노에 4년간 머물고 이제야 10 나노 제품을 만든 다는 것은 5 나노를 거쳐 3 나노에 진입하고 있는 tsmc와의 공정 경쟁에서 밀렸다는 의미입니다.

공정 경쟁에서 밀린 인텔과 최고의 공정 전문가 tsmc와 설계 전문가 arm의 만남 그리고 애플의 arm 기반 자체 칩 생산, 등의 이슈를 보았을 때 향후 인텔의 지배력이 내려갈 것이라는 것이 아크의 주장입니다.

위에서 언급한 데이터 센터 이외에도 pc 시장에서도 2025년 따라 잡힐 것으로 보입니다.

2020년 사실상 100%를 x86이 점유하고 있는데 2025년 arm 59%, x86이 41%로 arm이 역전할 것으로 전망합니다.

2030년에는 arm 82%, x86이 18%가 될 것으로 보고 있습니다.

이렇게 전망하는 근거는 애플의 arm기반 자체 칩 생산과 ms의 arm 프로세서 채택률 상승에 있습니다.

세계 최대 클라우드 기업인 아마존이 arm cpu를 도입했습니다.

Gravition 2 arm cpu는 인텔 cpu보다 싸고 빠릅니다.

시간당 연산능력은 인텔이 100%, arm이 148%이고

시간당 비용은 인텔이 51.5$, arm이 51.2$입니다.

이런 기술력을 바탕으로 서버 시장에서 arm의 수익은 2030년 2020년 대비 100배 이상 증가할 것으로 보입니다.

gpu, tpu 같은 accelerator 칩 시장이 매년 2030년까지 매년 21% 성장할 것으로 보입니다.

딥러닝 시장의 엄청난 상승세에 힘입어 크게 상승할 것으로 보입니다.

반면 cpu 시장은 매년 1%씩 감소할 것으로 보입니다.

accelerator 침 중에서는 gpu가 높은 점유율을 기록할 것입니다.

 

아크는 향후 인텔 vs arm의 구도에서 arm, cpu vs accelerator에서 accelerator의 손을 들어주고 있습니다.

두 키워드의 공통분모인 엔비디아의 전망을 좋게 보고 있다고 판단할 수 있습니다.

아크의 시선에서는 엔비디아가 반도체 대장주인 듯합니다.

 

절대 절대 매수 매도 추천이 아닙니다.

투자 판단은 스스로 해야 합니다.

주린이의 글이니 비판적으로 읽어주세요.

꼭 원본을 읽어 보시기 바랍니다.