비철금속(니켈 철광석 금) 관련주 정리

 

비철금속이란 구리, 아연, 황동, 청동 등 철과 철을 주성분으로 한 합금 이외의 모든 금속입니다.

최근 경기 회복과 함께 비철금속 가격이 상승하면서 관련주에 대한 관심이 뜨거워지고 있습니다.

오늘은 비철금속 관련주에 대해 알아보도록 하겠습니다.

 

1.vale, 니켈 2위, 철광석 1위 기업

브라질의 채광 기업으로 철광석 생산 규모는 세계 최대이고 니켈은 두 번째로 많이 생산하고 있습니다.

이밖에도 구리, 고령석 등 다양한 비철금속을 채굴합니다.

주가와 eps흐름을 보면 2011년까지 꾸준히 상승하다가 이후 하락해 현재까지 낮은 상태입니다.

주가는 2010년 수준을 회복했습니다.

향후 실적이 좋아질 것이라는 전망이 지배적이라고 해석할 수 있습니다.

현재 per은 34로 상당히 높은 수준입니다.

 

2.newmont, 세계 최대 금광 기업

세계 최대의 금광 기업입니다.

 

좌측은 newmont의 주가흐름, 우측은 국제 금 가격입니다.

거의 비슷한 흐름입니다.

2011년부터의 eps 흐름입니다.

금 가격 하락과 함께 이익률이 크게 하락했습니다.

2019년 이후 금값이 반등하자 eps도 올랐습니다.

만약 금 대신 newmont를 샀다면?
수익률은 얼마나 될까요?

금이 (1677-1477)/1477=13% 상승할 때 

newmont는 (56-40)/40=40% 올랐습니다.

newmont를 매수하는 것이 더 좋습니다.

 

 

3.barrick GOLD, 구리 채굴 기업
세계 2위의 금 채굴 기업입니다.

구리도 채굴하고 있습니다.

10년간의 주가 흐름입니다.

금 가격과의 관련성이 newmont보다 낮은 편입니다.

2018년 금값이 하락했던 당시 금광을 매각하면서 관련성이 떨어진 것 같습니다.

2011년 이후 eps입니다.

newmont보다 상승폭은 더 작고 하락 폭은 더 큽니다.

같은 시기 barrick gold를 매수했다면

(19-16)/16=18% 올랐습니다.

 

금을 사는 것보다는 금을 채굴하는 기업을 사는 것이 지난 1년간 수익률은 더 좋았습니다.

 

주린이의 분석이니 비판적으로 읽어주세요.

이 글이 투자의 이유가 돼서는 안됩니다.

절대 종목 추천이 아닙니다.